东方精工(002611.CN)

东方精工2020年半年度董事会经营评述

时间:20-08-27 22:58    来源:同花顺

东方精工(002611)(002611)2020年半年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2020年上半年全球经济面临新型冠状病毒疫情带来的严峻考验,疫情蔓延对全球制造业中的多数企业经营活动的正常开展造成了不利影响。二季度以来,随着国内疫情得到有效控制,中国制造业实现有序复工复产,市场供给和需求全面复苏。国内外印刷包装行业也受到疫情的明显冲击,随着国内经济增速重回正轨,国内印刷包装行业逐渐走出疫情的阴影并逐步复苏。

东方精工在董事会和管理团队的领导下,在2020年上半年狠抓战疫情、稳复工,2月底基本实现国内业务的复工复产;积极支援国外子公司抗疫工作,5月实现了集团旗下国内外所有经营主体的全部复工复产。

面对疫情下复杂多变的国内外环境,以及疫情对制造业无人化、数字化、智能化进展的催化加速,公司管理团队积极思考、主动求变,坚持以“智能制造”为战略愿景和业务核心的策略,在夯实内功、持续提升公司运营效率的同时,着力推动高端智能装备业务向数字化、智能化方向转型。

2020年上半年,公司实现合并报表营业收入约117,749.12万元,实现归属于上市公司股东的净利润约12,719.85万元。

考虑到2019年上半年公司合并财务报表范围内包含普莱德,而公司本报告期的合并财务报表范围内已不包含普莱德,主营业务聚焦高端智能装备领域。为更准确反映公司2020年上半年主营业务经营业绩相较于去年同期的变动,保证收入利润数据同口径可比,将本报告期收入利润数据与去年同期剔除普莱德后的数据做比对,具体如下表所示:

单位:万元

2020年1月~6月,公司营业收入相较于去年同期按可比口径调整后的营业收入变动为下降1.41%,主要因新型冠状病毒肺炎疫情导致部分订单的出货、交付时间延后所致。公司积极采取措施降低疫情对主营业务的影响,保持收入稳定的同时提高运营效率,合理使用自有资金进行现金管理、提高净资产收益率,2020年上半年公司实现的归母净利润相较于去年同期按可比口径调整后的归母净利润增长约8.01%。

2020年上半年主要工作:

(一)多措并举积极应对外部变化,保持主营业务收入稳定

2020年上半年公司聚焦“高端智能装备”核心主业,多措并举积极应对外部经营环境变化,实现了主营业务的稳健发展。

在瓦楞纸板生产线业务方面,全资子公司Fosber集团报告期内实现营业收入约1亿欧元,与去年同期基本持平。Fosber集团上半年完成了对意大利瓦楞纸板线制造商Agnati相关业务资产的收购并持股60%,通过该笔收购,Fosber集团获得了涵盖Quantum高速智能化瓦楞纸板生产线全价值链的业务,相关的客户资源、品牌、知识产权,以及Agnati已售出的存量瓦楞纸板生产线的技术支持服务,拥有了提供技术上世界领先的高速智能瓦楞纸板生产线的能力;Fosber集团上半年新增5项发明专利,持续完善、优化PRO系列智能生产管理信息化系统算法、增加了新的模块和功能;合资公司Fosber亚洲在上半年强化对国内市场目标客户的开发,新增订单超过去年同期,并基本实现了面向亚洲市场中高端客户的Pro-line产品的国产化。

在瓦楞纸箱印刷生产线业务方面,报告期内东方精工(中国)营业收入同比增长约15%;基于稳定的团队和持续优化的内部流程,订单交付效率相较去年同期增长约20%。东方精工(欧洲)报告期内营业收入同比稳中有增,新增订单金额已完成全年目标。

在动力机设备业务方面,子公司百胜动力持续加强对国内舷外机市场的开发力度,上半年来自于国内市场的销售收入同比增长约15%;持续推进大马力舷外机的研发工作和舷外机军方市场的开拓工作;受益于疫情得到控制后经济迅速的恢复,百胜动力通机业务收入同比增幅26.5%。

(二)转型智能制造,助推印刷包装行业升级“智能工厂”

疫情冲击之下,我们发现,印刷包装行业部分关键岗位过度依赖熟练员工技能、管理模式传统、部分工序仍属于劳动密集型等问题被凸显放大,成为制约企业复工复产的主要障碍。

后疫情时代“机器换人”、“智能工厂”的认识在印刷包装行业更加深入人心,业内企业或将加快智能化建设的步伐。

智能工厂是在数字化的基础上,以工业大数据和互联网为支撑,具备智能设计、智能生产、智能管理、智能物流和集成优化为主要特征的工厂。传统工业生产中,生产效率和成品质量受到人力配备、技能、熟练程度等诸多因素的制约。为了推动产品的制造精度、可靠性、一致性以及生产效率达到新高度以满足不断升级的生产需求,向自动化、数字化、智能化升级转型成为制造业的共识并逐步加快落地节奏。

对于印刷包装行业,智能工厂是以数字化、智能化为核心,以硬件和软件建设为重要内容的系统工程,代表了从传统自动化生产向数据互联、AI自主学习和决策、柔性生产的飞跃。

东方精工自年初以来着力推进公司瓦楞印刷包装装备业务向数字化、智能化转型,并以在瓦楞印刷包装设备完整的硬件布局、生产信息化管理系统方面的成功实践、在智能物流领域的延伸布局等为基础,加快内外部资源的整合、提升智能化能力建设,为印刷包装行业客户提供智能制造解决方案,致力于成为印刷包装业“智能工厂”解决方案和业务模式供应商。

2020年7月,东方精工与山鹰国际控股股份公司控股子公司云印技术(深圳)有限公司签署《战略合作协议》,合力打造智能工厂样板,共同推动印刷包装产业数字化转型升级。

1.在瓦楞印刷包装设备产业链的完整布局

东方精工上市后沿着瓦楞印刷包装细分产业链实施纵向拓展,主营业务已从上市之初的瓦楞纸箱成套印刷设备,拓展到包括瓦楞辊、瓦楞纸纸板生产线、瓦楞纸箱全自动印刷联动线和单机产品、印前印后全自动化设备等涵盖瓦楞纸的生产、印刷、模切、粘箱、包装等完整的生产加工链条中各个生产环节所必须的生产设备。

东方精工产业链的布局完整主要体现在两个方面:

(1)全产业链布局,涵盖瓦楞纸印刷包装生产相关产线和设备的各个环节,基本完成了对瓦楞印刷包装设备产业链上设备产品的全方位布局,旗下拥有Tiruna瓦楞辊――Fosber瓦楞纸板生产线――Agnati/Quantum高端瓦楞纸板生产线――东方精工瓦楞纸箱全自动印刷联动线和单机产品――东方精工欧洲瓦楞纸箱印刷设备和自动化印前印后设备――嘉腾机器人AGV等系列产品。

(2)东方精工具备业内产品规格和市场定位最齐全、最丰富的产品库。例如在瓦楞纸箱印刷设备细分领域,东方精工可提供上、下印式共26种不同规格、不同市场定位的产品,远超竞争对手,可充分满足不同类型客户需求。

2.生产信息化管理系统方面的成功实践

智能工厂的构建基础和核心,是由ERP、MES、WMS、SCADA、APS等信息化系统组成的智能化生产系统,其中生产过程执行系统(MES)是一套面向生产执行层面的生产信息化管理系统,可提供包括生产过程控制、制造数据管理、计划排程管理、生产调度管理、库存管理、质量管理、成本管理、项目看板管理等功能和模块,对整个车间制造过程中从订单到产品完成的生产活动进行优化。

东方精工旗下的瓦楞纸板生产线和瓦楞纸箱印刷机业务,在生产信息化管理系统方面都有较为成熟的实践:

(1)子公司Fosber集团融合智能传感、AI、VR、3D建模等技术,与多年积累的瓦楞纸板生产线开发、运行、技术支持等方面的数据结合所开发的PRO系列智能生产管理信息化系统,能够与客户ERP对接实现ERP排单;对接客户仓储管理系统,实现智能库存管理和仓储物流控制;通过安装在瓦楞纸板生产线上的二百多个各类感应器,能够实现实时监控瓦楞纸板生产线的生产数据,对生产过程实时监控和看板管理;能够基于数据进行产线绩效分析和成本分析,为客户生产决策提供支撑;根据实时收集的生产数据和程序算法的设置,实时识别异常的生产数据,做出自动诊断,并自动化在数据库中检索、输出解决方案;通过专用的云端服务器、防火墙等实现数据的安全存储和传输,通过远程控制系统实现对设备的实时监控和远程控制等,一方面可有效降低生产环节中对部分工序或部分人员的过度依赖,一方面提升生产效率和保证成品质量。

Fosber集团PRO系列智能生产管理信息化系统工作示意图

(2)东方精工(中国)印刷机业务自主开发的瓦楞纸箱印刷机生产信息化管理系统,能够实现ERP排单、智能备料管理、自动存单调单设置最佳参数、生产数据实施采集、实时生产看板管理、生产绩效管理、成本分析、品质追溯、设备故障管理、远程订单管理等功能。

通过对优化从订单下达到产品完成的整个生产过程,减少企业内部低附加值的活动,实现瓦楞纸箱印刷产线的智能化、自动化、标准化生产管理,将生产工艺进程、生产设备的海量数据(603138)以及算法分析处理有机结合;简化印刷机操作难度,减少对人工的依赖;提高有效生产时间,减少物料损耗,实现精益生产,满足客户降本、高效、柔性生产需要。

东方精工瓦楞纸箱印刷机生产信息化管理系统功能示意图

3.在智能物流领域的延伸布局

智能物流也是智能制造的关键组成部分,在智能工厂模式下,通过WMS、WCS连接MES和AGV,实现物料的自动出入库、分拣、配送,与MES实现数据的实时共享,实现智能化库存管理,为采购计划和生产执行提供有效支撑。

东方精工在2014年收购嘉腾机器人20%股权,布局智能物流领域。嘉腾机器人专注于AGV及智能物料配送解决方案的研发及销售,已先后推出了6代AGV,是国内领先的AGV及智能物料配送解决方案提供商。嘉腾机器人的核心竞争力在于使用嵌入式计算机的主控制硬件系统和强大的物流软件系统,包括AGV中央调度系统、WMS、WCS等。

经过多年资源整合和研发配套,公司在“包装―智能物流”一体化的整体解决方案领域已积累了较为丰富的经验。随着智能工厂的成熟和落地,对产线后续物流自动化设备的需求增加,公司在智能物流领域提前布局的优势将逐渐显现。

(三)推出股权激励计划,奠定未来可持续发展基础

为了完善公司长效激励机制,充分调动公司各级管理人员、核心骨干的积极性,有效推动公司的长远发展,实现“稳定团队、振奋士气、集聚人才、提升业绩”的目的,公司在2020年第一季度推出了2020年度限制性股票激励计划,以公司从二级市场回购的A股普通股2,700万股作为激励股份,其中首次授予2,260.00万股,占总股本的1.46%;限制性股票的授予价格为1元/股。首次授予的激励对象总人数为40人,包括在公司和东方精工全资、控股子公司任职的董事、高级管理人员、核心技术(业务)人员等。首次授予部分限制性股票的缴款、验资、授予登记工作于2020年6月完成。上述股权激励计划的实施有助于消除前期普莱德事件对公司团队的负面影响,为公司未来健康可持续发展奠定基础;将公司核心骨干人员的自身利益与公司未来的业绩增长、股东回报能力的提升深度绑定,有利于公司经营业绩和价值创造能力的提升。

(四)推出2020年度回购股份方案,稳定公司股票长期价值预期

公司董事会于2020年6月14日收到合计持股3%以上股东阮慧丽、阮伟兴以书面方式向公司董事会提交的回购股份提议暨股东大会临时提案。经公司2020年第三次临时股东大会决议逐项表决审议,通过了《关于股东阮慧丽、阮伟兴提议公司实施以集中竞价方式回购股份暨回购部分公司股份方案的议案》。

基于对公司未来发展前景的信心和对公司价值的高度认可,在综合考虑公司经营情况、主营业务发展前景、公司财务状况以及未来的盈利能力等的基础上,为维护广大投资者的利益,增强投资者信心,公司拟使用自有资金、已依法变更为永久补充流动资金的募集资金和金融机构借款等资金,实施以集中竞价交易方式回购公司部分人民币普通股A股股份(以下简称“2020年度回购股份”)。

2020年度回购股份拟使用资金总额不低于5亿元(含),不超过10亿元(含),回购价格不超过人民币6.42元/股。2020年度回购股份将全部用于注销,减少公司注册资本。实施期限为股东大会审议通过之日起12个月内。

截至本报告披露日,公司通过集中竞价交易方式实施2020年度回购股份,累计回购公司股份37,531,131股,占公司总股本2.43%,最高成交价为5.10元/股,最低成交价为4.72元/股,累计支付总金额约为1.85亿元(不含交易费用)。2020年度回购股份的实施符合既定方案,公司将持续推进2020年度回购股份。二、公司面临的风险和应对措施 1.受宏观经济变化及下游行业周期性波动的风险 进入2020年,世界贸易形势的不确定性、全球宏观经济放缓等趋势仍在持续,2020年初新型冠状病毒疫情在全球范围内的蔓延对全球实体经济造成了一定冲击,欧洲和美国等国家地区在疫情冲击下至今仍未全面恢复社会、经济、生活各方面的正常运行。国内经济发展虽呈现恢复性增长态势,但复杂多变的国内外经济环境影响着消费市场恢复进程,也影响着为消费品生产提供配套供应链服务的印刷包装行业,进而影响印刷包装行业的上游设备行业的发展。 外部宏观经济发生的整体性变化向微观层面的传导将必然体现在企业资本性投资意向的变化上。如果未来宏观经济增速持续放缓,下游印刷包装行业客户的经营状况下滑,将可能造成国内外行业客户对资本性开支需求的态度趋于谨慎、进而导致对公司的订单获取产生一定的负面影响。 2.全球化、国际化方面的风险 随着多年发展,公司业务布局“国际化”程度较高,东方精工旗下现有境外子公司分布于意大利、西班牙、荷兰和美国等国家,公司面临适应、熟悉境外法律环境、商业环境、文化环境的问题,以及如何更好地与境外经营团队沟通配合的问题。 受新冠疫情冲击,全球经济减速,国外贸易保护主义势力抬头加剧国际经贸摩擦。公司国外子公司的经营地点和客户分布中,欧美市场占有重要地位。欧美国家和地区疫情发展态势和经济重启、复苏的情况变化,预计将对公司2020年国外子公司的经营产生一定的不确定性影响。 3.主要原材料价格波动风险 公司智能包装设备制造生产所需的主要原材料为电气元件、标准零件、机械加工件、其他原材料及辅料等。报告期内,该等主要原材料采购额占公司主营业务成本的比例较高,如果未来主要原材料价格持续出现大幅上涨,而公司无法将增加的采购成本及时向下游传递,则公司的成本控制和生产预算安排将受到较大影响,公司将面临营业成本上升、毛利率水平下降的风险,进而可能对公司的盈利能力造成不利影响。三、核心竞争力分析 (一)全面产业链布局,提供整体解决方案 东方精工作为全球智能瓦楞纸箱包装设备领域的领导者之一,在行业内进行全产业链布局,具备提供高端智能瓦楞纸箱包装设备整体解决方案的能力。 东方精工通过下属子公司Fosber集团、Fosber亚洲、Fosber美国、意大利QCorr承担瓦楞纸板生产线及单元设备业务;通过东方精工(中国)、东方精工(欧洲)承担瓦楞纸箱印刷生产线业务;通过参股公司嘉腾机器人布局自动化物流系统业务。 公司智能瓦楞包装设备整体解决方案示意图 (二)稳定可靠、技术领先的产品 公司智能包装业务板块旗下的瓦楞纸箱印刷生产线设计理念领先、功能高度集成、自动化程度较高、整体性能先进,在运行稳定性和寿命、印刷品质、印刷效率、套印精度、印刷幅宽等整体性能及产品性价比方面领先竞争对手。 公司智能包装设备板块旗下的Fosber集团专注于瓦楞纸板生产线及设备领域,是欧洲及美国市场上重要的高端瓦楞纸板生产线生产企业,在高速宽幅瓦楞纸板生产线领域是全球最大的两家公司之一。其设备设计精简、性能稳定、故障率低、智能化程度高,具备设计理念领先、机电一体化程度高、节能环保等特点,在欧洲及北美地区处于行业领先地位。 (三)业内领先的工业互联网技术和服务 子公司Fosber集团积极实践工业4.0模式。工业4.0以计算机和网络连接为基础,通过大数据和算法作为手段实现机器的自我学习和智能生产。机器的自我学习和智能生产分为四个阶段:可视化阶段(智能识别问题)、透明化阶段(智能分析问题)、预测阶段(智能预测问题走向)、自适应阶段(人工智能提供解决方案)。目前Fosber已经完成了上述4个阶段的功能设计。 Fosber集团在工业4.0技术应用方面所处阶段示意图 通过将传统的瓦楞纸板生产设备与先进的人工智能、虚拟现实、3D模拟等技术相结合,Fosber集团所开发的ProCare、ProSyncro等智能系统能够实现对整条产线和单个设备运行情况的智能监测和控制。基于智能制造在瓦楞纸板生产线的应用,通过对收集到的机器运行数据自动分析,实现智能诊断、自动生产计划和管理设备维护等功能。 Fosber集团远程实时帮助客户监控设备机器的运行状态,能够在客户发现问题之前通过远程控制服务获取的运行参数,提前检测、预判到可能出现的问题,提前联系客户,进而为客户提供效率更高、体验更好的技术支持服务。 (四)国际范围内的品牌竞争力和行业影响力 东方精工的智能包装设备产品,通过精准的产品定位和稳定的产品质量,旗下东方精工瓦楞纸箱印刷设备、Fosber、Tiruna等具备相当的品牌知名度和业界影响力,其中东方精工瓦楞纸箱印刷设备是国内业界一线品牌,在全球相关行业市场有较高知名度;Fosber品牌则是全球瓦楞纸板生产线行业领军品牌之一;Tiruna品牌在瓦楞辊细分领域也具备相当的知名度和影响力。 公司智能包装设备产品以高性能、高稳定性和可靠性在行业著称,同时基于智能制造的服务型制造模式给客户带来优质的技术支持和售后服务,让公司产品在市场中获得较好的品牌溢价。 (五)优质的客户资源及稳固的战略合作关系,助力公司持续发展 东方精工的智能瓦楞纸箱包装设备业务坚持面向中高端客户的市场定位。随着经营模式由单一产品制造向一体化整体解决方案提供商的模式发展,终端客户对产品的质量、交付的及时性、长期合作的可持续性方面都提出了更高、更严格的要求。公司不断加大研发创新力度,提高产品和服务质量,从而和国内外知名品牌建立起长期稳定的战略合作关系。 在“智能包装设备”业务领域,公司聚焦专业化,实施解决方案交付,实现差异化竞争战略,与合兴包装(002228)、合众创亚、山鹰纸业(600567)、新通联(603022)、胜达包装、正业国际、InternationalPaper、SmurfitKappa、Mpact、Modern、Orora等国内外大客户、大集团建立了紧密、稳定的合作关系。 (六)管理经验丰富的管理团队和专业化的技术人才队伍,奠定稳定公司发展基石 东方精工拥有一支经验丰富的管理团队,行业积累丰富,对公司产品的研发、设计、制造有着较为深刻的理解。经验丰富、视野广阔的管理团队使公司得以在全球经济运行周期及智能包装设备制造行业整体发展趋势方面有前瞻性部署。 同时,东方精工作为一家规范运作、稳健经营的公司,通过多种方式(包括核心高管团队搭建、组织架构设计、管控体系、财务管理体系、领导力、中长期激励、企业文化建设等)强化公司组织能力的建设与升级,持续提高各职能部门的管理能力、资源整合能力以及对子公司业务的帮扶能力,提高公司整体管理和运营效率。